01 · COS’È UNA STAMPA
Un’esecuzione riportata sul tape.
Volwick mostra il prezzo a cui è avvenuta, la size eseguita e il relativo controvalore.
DARK POOL · LIVE SULLA PRICE ACTION
Il dato che per anni hanno visto solo gli istituzionali. Ora è sul tuo grafico.
Vedi l’attività off-exchange direttamente sulla price action. Volwick porta i grandi print Dark Pool sul grafico e ti mostra dove sono avvenuti, con quale size e quale controvalore. Il prezzo mostra il movimento. Volwick rende visibile l’attività che si è concentrata dietro quel movimento.
SPYDARK POOL · DATI SIMULATI
TAPE
- 10:36:0060K @ 772,79 · $46,4M
- 10:28:45160K @ 772,56 · $123,6M
- 10:22:11460K @ 772,35 · $355,3M
- 10:18:16260K @ 772,35 · $200,8M
Tre stampe sullo stesso prezzo durante la discesa. Il livello nasce lì e il prezzo riparte da quell’area.
- Stampe live
- 9
- Controvalore
- $997,4M
- Print più grande
- 460K
- Livello
- 772,35
sopra soglia, sul grafico
sommato sulle stampe
azioni SPY in un colpo
nato da 3 stampe sullo stesso prezzo
Esempi dimostrativi su SPY · dati simulati · i numeri seguono il grafico
DEFINIZIONE
Non un indicatore. Un’esecuzione già avvenuta.
Una dark pool è una sede di negoziazione off-exchange in cui gli ordini non vengono esposti preventivamente nel book pubblico. Quando un’operazione viene eseguita, la transazione viene riportata sul consolidated tape.
Volwick rileva queste esecuzioni su SPY e le porta direttamente sulla price action, mostrando prezzo, size e controvalore nel punto in cui sono avvenute.
Non una previsione. Non un ordine in attesa. Un’esecuzione realmente riportata al mercato.
02 · COS’È UN BLOCK TRADE
Un’esecuzione che supera una determinata soglia di size.
Volwick filtra le operazioni più rilevanti per separarle dal normale flusso di mercato.
03 · COS’È UN LIVELLO
Una concentrazione di esecuzioni sullo stesso prezzo o sulla stessa area.
Volwick mantiene quella concentrazione visibile sul grafico, così da poter osservare come il mercato si comporta quando torna su quei prezzi.
IL NASTRO CHE NON VEDI
La candela mostra il movimento. Dark Pool mostra l’attività dietro il prezzo.
Il grafico mostra dove è arrivato il mercato. Volwick aggiunge ciò che la candela non contiene: le esecuzioni off-exchange riportate sul tape, con prezzo, size e controvalore.
Ogni print viene riportato direttamente sulla price action. Quando più esecuzioni si concentrano sulla stessa area, Volwick ne mantiene la traccia e trasforma quella concentrazione in un livello osservabile nel tempo.
101/3851
livelli mantenuti su 3851 passaggi osservati.
Volwick filtra l’attività rilevata e mantiene sul grafico le concentrazioni che soddisfano i criteri del sistema.
01 · STAMPA
Una singola esecuzione off-exchange.
Riportata sul tape e portata sulla price action nel punto in cui è avvenuta, con prezzo, size e controvalore.
02 · CONCENTRAZIONE
Più esecuzioni. Stessa area.
Una sequenza ravvicinata di print rilevati sul tape. Volwick ne mostra size e concentrazione, rendendo immediatamente visibile quando l’attività aumenta sulla stessa area di prezzo.
03 · LIVELLO
La concentrazione resta sul grafico.
Quando le esecuzioni continuano a concentrarsi sulla stessa area, Volwick ne mantiene visibile la traccia nel tempo. Non interpreta l’intenzione: mostra la concentrazione.
SOGLIE PER STRUMENTO
Ogni mercato ha la sua size. Volwick evidenzia quella che conta.
Le dimensioni di un’esecuzione non hanno lo stesso significato su ogni mercato. Per questo Volwick applica soglie Block e Mega specifiche per strumento, separando le grandi esecuzioni dal normale flusso del tape.
Seleziona un mercato per vedere soglia Block, soglia Mega e controvalore corrispondente.
- Strumento
- SPDR S&P 500 ETF
- Soglia Block
- 5000 azioni
- Soglia Mega
- 50.000 azioni
- Controvalore minimo Block
- $3,9M
- Controvalore minimo Mega
- $38,6M
- Livello
- 3+ blocchi
×10 rispetto al Block
5000 × 772,35
memoria ~10 giorni
- Strumento
- Invesco QQQ Trust
- Soglia Block
- 5000 azioni
- Soglia Mega
- 50.000 azioni
- Controvalore minimo Block
- $3,3M
- Controvalore minimo Mega
- $33,1M
- Livello
- 3+ blocchi
×10 rispetto al Block
5000 × 661,57
memoria ~10 giorni
STESSA SEDUTA. DUE GRAFICI.
Stesso movimento. Una quantità di informazione completamente diversa.
Quello che è successo. La price action restituisce il movimento finale.
Dove è passata la size. Le esecuzioni Dark Pool vengono sovrapposte alla seduta nel punto esatto in cui sono state riportate, rendendo immediatamente visibili size, concentrazioni e livelli.
ANATOMIA DI UNA STAMPA
Cinque informazioni. Un solo colpo d’occhio.
Ogni evento arriva sul grafico già leggibile. Non devi aprire tabelle o scanner: guardi il grafico e sai che tipo di colpo è, dove è passato e quanto pesa.
- AmbraAccumulo silenzioso. Bianco è una raffica
- 773,30Il prezzo su cui passa la size
- 1,36M ×20Azioni totali in 20 colpi
- $1,05BControvalore: size × prezzo
- LivelloMemoria di oggi o degli ultimi 10 giorni
COME SI USA
Tre controlli. Una lettura costruita intorno alla size.
Filtra le esecuzioni, definisci la size minima e scegli quali livelli mantenere sul grafico. Gli stessi controlli del terminale Volwick, direttamente sulla price action.
- Colpi visibili
- 14
- Controvalore
- $751M
- FLOW All: ogni esecuzione off-exchange sopra 5000 azioni, con un cerchio proporzionale alla size.
- FLOW Mega: solo le stampe sopra 50.000 azioni, quelle che spostano davvero il quadro.
- FLOW Off: le stampe spariscono, restano i livelli. È la vista più pulita.
- LEVELS Today: i livelli nati nella seduta di oggi. Il più forte è oro, con due stelle.
- LEVELS All: circa dieci giorni di memoria. I livelli delle sedute precedenti sono argento.
- LEVELS Off: nessun livello sul grafico.
FLOW · COSA VEDO
Scegli quanta attività vuoi vedere.
All mostra tutte le esecuzioni che superano la soglia impostata. Mega isola soltanto le size più elevate, lasciando sul grafico i print più rilevanti.
SOGLIA · QUANTO È GRANDE
Decidi dove inizia la size rilevante.
Regola la dimensione minima delle esecuzioni mostrate sul grafico. Alzando la soglia elimini progressivamente il flusso minore e mantieni solo le size superiori.
LEVELS · COSA MANTENGO
Mantieni la traccia delle concentrazioni.
Today mostra i livelli costruiti nella seduta corrente. All mantiene anche quelli delle sessioni precedenti, così puoi ritrovare le aree in cui l’attività si è già concentrata.
DAL PRINT AL LIVELLO
Una stampa è un evento. Più fonti sullo stesso prezzo sono un livello.
Il Dark Pool da solo è già informazione che il retail non ha. In Volwick lo confronti con liquidità, Dealer Walls e flow sullo stesso grafico, e vedi quando più fonti indipendenti si concentrano sullo stesso prezzo. Una stampa è un evento; tre blocchi sulla stessa area sono un livello.
- STAMPA DARK POOL773,30 · 271K
- LIVELLO DI PREZZO773,30
- LIQUIDITÀLIVELLO 773,30 · 1,36M ×20
- POSIZIONAMENTO DEALERCALL WALL 774,00 · +$15,3M
- CONFERMA / DIVERGENZA DEL FLUSSOPREZZO ↑ · CVD ↓
COME SI LEGGE
Un livello è solo l’inizio. La reazione del mercato completa la lettura.
Un livello non è un segnale: è il comportamento del prezzo a dargli significato. Un livello Dark Pool identifica un’area in cui si è concentrata attività rilevante. Quando il mercato torna su quel prezzo, Volwick ti permette di leggere come reagisce e di confrontare quella reazione con gli altri layer del terminale.
A COSA TI SERVE
Non per prevedere il mercato. Per leggere meglio quello che sta facendo.
01 · CONTESTO
Dai un peso diverso ai prezzi.
Non tutti i livelli sul grafico hanno la stessa storia. Le concentrazioni Dark Pool aggiungono un riferimento basato su esecuzioni realmente avvenute, non su una linea disegnata a posteriori.
02 · REAZIONE
Osserva cosa succede quando il prezzo ritorna.
Tenuta, assorbimento o rottura: quando il mercato torna su un’area Dark Pool puoi leggere la reazione rispetto all’attività che era già passata su quel prezzo.
03 · CONFERMA
Incrocia fonti indipendenti.
Metti Dark Pool in relazione con Dealer Walls, CVD, CDI e Flow. Quando più layer evidenziano la stessa area, hai più contesto per interpretare ciò che sta accadendo.
04 · GESTIONE
Mantieni i livelli durante la sessione.
Le concentrazioni rilevanti restano sulla price action, così puoi continuare a monitorarle mentre il mercato evolve senza ricostruire ogni volta il contesto.
DOMANDE TECNICHE
Quello che vuoi sapere.
Da dove arrivano le stampe che vedo su Volwick?
Dalle esecuzioni off-exchange di SPY e QQQ riportate sul consolidated tape, ricevute tramite distribuzione di dati di mercato consolidati su licenza. Ogni stampa arriva con prezzo, size e orario del report, e Volwick la posiziona sul grafico nel minuto in cui viene riportata.
Una stampa Dark Pool mi dice se qualcuno ha comprato o venduto?
No. Un’esecuzione off-exchange non dichiara chi ha aggredito: dice dove, quanto e quando è passata la size. Per questo Volwick la mostra come un fatto sul prezzo, non come un segnale di direzione. La direzione resta una lettura tua, insieme al resto del grafico.
Perché a volte la stampa compare dopo il movimento?
Perché una dark pool rende pubblica l’esecuzione solo dopo averla eseguita: il print arriva sul tape dopo il fill, non prima. Volwick non anticipa niente: ti mostra l’esecuzione appena viene riportata e la lascia sul grafico, così puoi vedere come reagisce il prezzo quando ci torna.
Qual è la differenza tra una stampa e un livello?
Una stampa è un singolo evento. Un livello nasce quando almeno tre esecuzioni sopra soglia si concentrano sulla stessa area di prezzo. Il terminale disegna i dieci livelli più pesanti e li mantiene per la seduta o per circa dieci giorni, a seconda di LEVELS.
Un livello Dark Pool tiene sempre?
No, e Volwick non lo presenta così. Un livello indica dove la size è già passata, non dove il prezzo si fermerà. Può tenere, essere assorbito o rompersi: il valore sta nel vedere come si comporta il mercato quando torna su quell’area.
Come scelgo la soglia giusta?
Parti dal valore del terminale: 5000 azioni su SPY e QQQ per un Block, 50.000 per un Mega. Alzarla toglie il flusso minore e lascia solo le size più grandi; abbassarla mostra più attività. La soglia viene ricordata per ogni strumento.
Posso usarlo insieme agli altri layer?
Sì, è pensato per questo. Le letture più forti arrivano quando due fonti indipendenti indicano lo stesso prezzo, per esempio un livello Dark Pool che coincide con un muro dei dealer. Da solo è un dato in più sul prezzo, non una decisione già presa.